机构认为：长安汽车看好公司自主品牌盈利能力改善，预计公司2022-2024 年归母净利润分别为70.14/80.23/92.85 亿元，对应当前股价PE 分别为12/11/9/倍。公司多款新车即将上市，电动智能化转型加速，中长期向上趋势不改。
新品发力在即，电动智能转型加速下公司上升周期值得期待。高端品牌在新赛道全面发力：
1）阿维塔与宁德时代、华为开展深度合作，赋能产品电池+智能化优势，新一轮估值已达62.6 亿，阿维塔11 将首搭HI 全栈智能驾驶解决方案，并计划22Q2 开启首家门店，此外最高可达35 万辆年产能的长安鱼嘴生产基地为品牌保驾护航；
2）纯电品牌深蓝全新公布，公司向智能低碳科技公司转型提速，C385 预计下半年上市，将实现中国首款氢燃料电池轿车量产，卡位15-25万元市场，目前市场反响热烈。电动智能化转型加速：公司在三电及整车集成方面技术积淀深厚，基本掌握自动驾驶辅助全栈开发能力，并将打造智能电动数字超级平台。平台化优势辐射下，小型轿车LUMIN、入门级轿车A158、紧凑型SUV C673 的陆续上市将丰富公司产品矩阵。2025 年公司将至少推出26 款新能源产品，实现2025 年长安品牌/新能源300/105 万辆目标销量。
风险提示：原材料价格波动，芯片供应恢复不及预期，疫情控制不及预期
