投资要点：
事件：中汽协发布5月新能源汽车产销情况。新能源汽车5月产销分别完成46.6万辆和44.7万辆，同比均增长1.1倍，环比均增长约50%，新能源汽车继续维持高速增长。多地出台新能源补贴激励方案，强力推动下半年新能源汽车产销，持续看好新能源车市场未来景气度进一步提升。
新能源汽车产销持续全面开花，5月市场占有率达24%。5月，纯电动汽车产销分别完成36.4万辆和34.7万辆，同比分别增长1倍和93.9%；插电式混合动力汽车产销分别完成10.2万辆和10万辆，同比分别增长1.8倍和1.6倍；燃料电池汽车产销分别完成243辆和103辆，同比分别增长5.4倍和10.4倍。5月，新能源汽车市场渗透率达到24%，其中乘用车为26.3%，5月新能源乘用车批发销量达到42.1万辆，同比增长111.5%，环比增长49.8%，环比改善超过预期。1-5月，新能源汽车产销分别完成207.1万辆和200.3万辆，同比均增长1.1倍，已经双双超过200万辆，全年有望超过500万辆。
多地多部门多政策助力护航，加持新能源汽车大步向前。6月1日，工业和信息化部、农业农村部、商务部、国家能源局发布联合组织开展新一轮新能源汽车下乡活动相关通知，鼓励各地出台更多新能源汽车下乡支持政策；6月1日，武汉市正式发布《武汉市新能源汽车换电模式应用试点实施方案（2022—2023年）》，提出对一个自然年度内投放换电新能源汽车不低于100辆并实际以换电模式运营的巡游出租车、网约车项目，一次性给予200万元奖励，超过100辆的部分按照2万元/辆给予奖励等多方面激励政策；6月2日，北京市宣布，实施购置日期在2022年6月1日至12月31日期间内且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税等政策；6月2日，深圳市出台细则文件鼓励个人消费者购买新能源汽车，为2022年5月23日起至2022年12月31日购车者提供三类补贴，最高可达2万元/辆。
建议关注：车载光学（韦尔股份、舜宇光学科技、联创电子）；激光雷达（永新光学、炬光科技、长光华芯、蓝特光学）；连接器（瑞可达、电连技术）；车载PCB（世运电路、胜宏科技、景旺电子）；被动元件（法拉电子、江海股份）；车载显示（长信科技、隆利科技）。
风险提示：技术进步迭代不及预期、新能源车渗透率不及预期、新车型交付不及预期、行业竞争加剧、疫情影响消费者可支配收入变动等。
