[研报PDF]公用事业行业研究周报:抽水蓄能行业扬帆起航,2022年底核准规模将超过5000万kW

>>查看PDF原文

  5 月环卫市场释放近 200 亿, 盈峰环境收获满满。

  根据北极星环卫网不完全统计, 5 月开标的亿级环卫项目共28 个,成交总额约 89.81 亿元,同月启动招标的亿级环卫项目有 26 个,预算总额约 109.53 亿元, 5 月环卫市场累计释放金额接近 200 亿元,分别覆盖河北、广东等 19 大省份。相较于 4 月成交 3 个超 10 亿项目, 5 月并未出现超 10 亿环卫大单。当月成交的最大订单是深圳龙岗区龙岗街道城市管家服务项目,成交额 8.89 亿,被北控城市服务一举拿下。盈峰环境全资子公司盈峰中联环境五月火力全开,接连斩获多个环卫项目,一举夺得 5 月“标王”。 5 月各大环卫龙头企业都收获满满。盈峰中联环境、北控城市环境、河北人和环境、万科物业、福龙马等企业累计中标金额近 54 亿元。随着后续招标项目陆续落地,投资逐渐加大,环卫行业未来发展值得期待。

  《抽水蓄能产业发展报告 2021》 发布, 2022 年底核准规模将超过 5000 万 kW。

  6 月 24 日,《抽水蓄能产业发展报告(2021 年度)》在京发布。《报告》指出,“十四五”期间是加快推进抽水蓄能高质量发展的关键期,是构建以抽蓄作为储能主体推动风光大规模发展的战略窗口期,我国抽水蓄能产业将迎来快速发展的新局面。 截至2021年底,已建抽水蓄能装机容量3639万千瓦,较 2020 年增长 490 万千瓦,同比增长 15.6%,抽水蓄能在电力总装机的占比为 1.5%,较 2020 年装机占比增长 0.1 个百分点;核准 11座抽水蓄能电站,总规模大 1370万千瓦,取得突破性进展。目前,我国已纳入规划的抽水蓄能站点资源总量约 8.14 亿千瓦,其中 9792 万千瓦项目已经实施,未来发展潜力巨大。 《报告》预计, 2022 年吉林敦化、黑龙江荒沟、河北丰宁等在建抽水蓄能电站部分机组将投产发电,投产规模约为 900 万 kW。至 2022 年底,抽水蓄能电站总装机容量达到 4500 万 kW 左右,同时,核准规模将超过 5000 万kW。 在双碳背景下,清洁能源发电的重要性日益凸显,作为清洁能源重要组成部分,抽水蓄能行业未来发展值得期待。

  国内动力煤市场交投较弱, 后续或将持续承压。

  本周国内动力煤产地方面,目前国内主产区主流煤矿以积极兑现长协用户需求为主,落实中长期合同合理价格,余量做市场地销。就市场煤来看,下游用户经前期采购补库后,库存上升,对高价接受度下降,同时港口市场承压下行,进一步加重下游用户观望情绪,到矿拉运车辆明显减少,煤矿出货速度放缓,坑口有库存累积,个别煤矿有顶仓压力,坑口价格整体以承压下行为主。下游需求方面,本周国内下游用户采购节奏放缓,需求端对市场支撑力度不强。近期南方雨水较多,水电发力,火电日耗不及预期,沿海地区主力电厂库存可用天数多保持在 20 天以上,长协及保供资源保障下采购市场煤积极性不高;同时市场下行压力加大,下游用户买涨不买跌情绪较浓郁,拉运采购节奏进一步放缓。我们判断,后市在需求疲软的背景下,动力煤价格仍将承压。

  国内 LNG均价震荡下调, 美国天然气价格下调。

  国内 LNG 均价震荡下调,供需两淡行情明显。供应方面,本周国内液厂 LNG 产量环比上周下降,槽批出货量环比上周增加。从需求方面来看,下游工业用户需求低迷,尤其是当前生产毛利不足,开工生产动力下降,对高价 LNG 资源接受度有限。 美国方面,自“自由港”事件发生后,码头出口转为内需,美国国内 LNG 供给被迫增加,其供给缺口得到弥补,缓解了美国国内天然气价格通膨过高情况,带动美国天然气期货价格下降。 欧洲方面由于整体供给大幅缩减,虽然目前整体需求可以得到满足,但随着库存消耗, LNG 补充量下降,LNG 市场缺口将会扩大,各国为保持国内能源稳定,采取各种方式弥补天然气缺口,带动天然气现货价格上涨。投资建议

  与 4 月相比, 5 月环卫市场稍显低落。但 5 月仍有超百亿环卫订单待落地。在绿色低碳的政策背景下,不仅仅是环卫市场得到快速发展,传统的污水处置、垃圾处理等环保领域同样需要大量资金投入。随着政策不断刺激,污水处理产业链有望持续受益,推荐关注国内过滤成套装备的领先企业,持续拓展新能源及砂石高景气赛道的【景津装备】。再生资源回收利用是碳减排的重要路径之一,同时兼具污染物减排的协同效益,无疑是实现碳达峰和碳中和不可或缺的方式。在“双碳”背景下,借着新能源国家利好政策的东风,必将迎来新一轮的高速发展。受益的标的有稀土废料领先企业,深度布局废钢、报废汽车回收利用的【华宏科技】 。

  在大力发展新型能源的时代背景下,国家加快能源领域项目改革创新,新能源装机有望快速增长,新能源运营商则受益于内需扩大,运营效率提升,业绩提升。我们推荐关注火电转型新能源标的【华能国际】 ; 同时受益的新能源运营电站有【太阳能】、【节能风电】,受益的港股标的有【龙源电力】、【华润电力】、【中国电力】。

  风险提示

  1)碳中和相关政策推行不及预期;

  2)动力煤、天然气需求季节性下降;

  3)电力政策出现较大变动

>>查看PDF原文

研报

[研报PDF]轻纺美妆行业周报:锦波生物IPO 关注重组胶原蛋白行业

2022-6-28 0:00:40

研报

[研报PDF]环保公用2022年6月第4期:《抽水蓄能产业发展报告2021》发布,资源规模达16亿千瓦,已纳入规划8亿千瓦

2022-6-28 0:01:04

0 条回复 A文章作者 M管理员
    暂无讨论,说说你的看法吧
个人中心
购物车
优惠劵
今日签到
有新私信 私信列表
搜索