赣锋锂业(002460)后市目标价位多少钱一股?2022年5月4日券商评级内容摘要如下:维持跑赢行业评级,但由于市场估值中枢下移,下调A股目标价22.5%至165.00 元对应19.0 倍2022 年市盈率。下调H 股目标价20.9%至143.55 港元对应14.2倍2022 年市盈率。
风险提示:1)锂矿价格超预期上行;2)锂盐价格下行;3)海外项目进展低于预期。
公司公布1Q22 业绩:实现收入53.65 亿元,同比+233.91%,实现归母净利润35.25 亿元,同比+640.41%,实现扣非后的归母净利润31.03 亿元,同比+956.40%,由于行业景气度提升业绩略超我们预期。
一是受益于行业高景气,锂盐售价大幅上涨。根据亚洲金属网,2021 年一季度电池级碳酸锂均价为42.2 万元/吨,同比上涨468%,氢氧化锂均价为35.7 万元/吨,同比上涨529%,考虑到2021 年底公司更新长协定价机制,我们预计公司氢氧化锂产品的长单售价将更贴近现货价格。