新冠跟踪
新冠研发进展：①歌礼制药新冠口服药ASC10提交美国IND申请。②盐野义准备提交新冠口服药在中国的上市申请。③腾盛博药新冠中和抗体在中国正式商业化上市。④阿斯利康新冠预防中和抗体Evusheld在海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区通过特殊进口审批。⑤美国FDA修改Paxlovid的EUA，允许持证药师处方该药物，进一步提高可及性。
BA.5成为全球主流变异株，欧洲疫情反复，美国病例数及新冠药物分发量保持高位。Omicron亚型BA.5在全球占比升至36%，在美国占比升至56%，成为新的主流毒株，国内陕西和上海出现BA.5感染者。欧洲新增病例数和住院数持续增长；美国新增病例数保持高位，本周新冠药分发量达到72万人份，其中Paxlovid分发量达到57.6万份，占比80%。
猴痘与流感跟踪：①全球猴痘确诊病例累计8238例，超过80%的病例来自欧洲，WHO计划在7月中重新讨论是否提高猴痘疫情的警戒程度。②国内本周南方个别省份流感样病例百分比有所回落；北方省份流感活动处于极低水平。南北方省份均以A(H3N2)亚型流感病毒为主。
周观点更新
药品板块关注业绩与估值双修复机会。①创新药研发进展不断：君实生物重新向FDA提交特瑞普利单抗的BLA申请，PDUFA日期为12月23日；恒瑞医药SHR8554注射液用于治疗手术后疼痛的上市申请获受理；甘李药业每周一次超长效胰岛素获得IND批准。②关注创新药板块差异化创新和创新出海方向，关注下半年医保谈判和第七批集采政策的边际利好。药品板块多数企业二季度业绩底确定，市场情绪回暖，短期疫情有反复，看好创新且有业绩弹性的龙头业绩与估值双重修复的机会。③关注新冠防控相关主线，包括新冠口服药和疫苗及其上游产业链。
CXO板块市场情绪逐渐回暖，美迪西涨幅领先板块。总体来看，CXO指数收于3283.87，本周上涨6.35%。其中，美迪西走势较强，以21.55%的周涨幅领跑板块。继续看好CXO板块半年报行情，市场情绪与估值持续修复。建议关注临床前CRO、平台型龙头和细分领域龙头。
关注医药上游供应链国产替代和产业升级机遇，关注盈利能力边际改善的API板块和高端注射剂出海细分方向：①华海药业磷酸奥司他韦胶囊、氯沙坦钾氢氯噻嗪片和利格列汀片，普洛药业盐酸帕洛诺司琼注射液获得药品注册证书；仙琚制药波尼松龙片、海正药业注射用磷酸氟达拉滨通过一致性评价。②蓝晓科技发布发布关于与天铁股份和智慧农业签订战略合作协议的公告，有助于公司吸附法提锂在涉锂产业链的产业化和技术深耕，有利于吸附法提锂技术在国内盐湖资源领域的加速拓展和规模化落地。
投资建议：
建议关注新冠防控相关主线，看好创新且有业绩弹性的龙头药企业绩与估值双重修复机会，看好CXO板块半年报行情及市场情绪与估值持续修复。
建议关注：昭衍新药、药明康德、九洲药业、恒瑞医药、华润双鹤等。
风险提示
新冠疫情发展变化风险，产品研发数据及进度不及预期风险，产品产能及销售不及预期风险，政府订单不及预期风险，政策风险等。
