天顺风能（002531）后市目标价位多少钱一股？2022年7月13日券商评级内容摘要如下：维持公司盈利预期不变。考虑到行业景气度提升和板块估值水平上行，上调公司目标价16.7%至21.0 元，对应2022/2023 年28.0/22.0 倍市盈率。公司当前股价对应2022/2023 年22.1/17.4 倍市盈率。
风险：原材料价格不降反升，行业竞争加剧影响利润率。
公司公布1H22 业绩预告：1H22 归母净利润2.40-3.19 亿元，同比下降60%-70%，我们推算2Q22 归母净利润2.07-2.87 亿元，同比下降4.8%-31.3%，环比增长536.6%-782.1%；1H22 扣非归母净利润2.52-3.08 亿元，同比下降45%-55%，我们推算2Q22 扣非归母净利润1.89-2.24 亿元，同比下降21.5%-33.6%，环比增长201.7%-256.9%。公司1H22 业绩预告符合市场预期。
关注要点
2Q22 公司业绩开启修复。1Q22 由于下游风电建设进度受制于审批手续和疫情防控等因素，公司塔筒出货量仅不到3 万吨，低于1Q21 的约10 万吨。2Q22 我们预计公司塔筒出货量约在12-13 万吨附近，虽然仍未达到2Q21 同期的约15 万吨出货量，不过已经随着行业装机的复苏有所回暖。
