上周行情
上周，沪深300上涨1.05%，申万机械设备板块上涨3.43%，跑赢大盘2.37个百分点，在申万所有一级行业中位于第9位，子行业中表现较好的为制冷空调设备、磨具磨料、仪器仪表。
估值方面，截至2022年8月10日，申万机械设备板块市盈率（TTM，整体法，剔除负值）为27.79倍，相对沪深300的估值溢价率为156%。
个股方面，涨幅居前的为三超新材（58.05%）、文一科技（40.43%）、正帆科技（40.12%），跌幅居前的为常润股份（-16.75%）、大连重工（-16.38%）、达意隆（-14.08%）。
行业新闻
1)7月挖掘机销量约为1.79万台，同比+3.42%。
2)7月装载机销量为8158台，同比-6.9%。
3)中国机械工业联合会：机械工业营业收入同比增长5.44%。
公司新闻
1)山科智能发布关于中标NB-IoT户用远传水表项目的公告。
2)鞍重股份拟向全资子公司宜春友锂增资23,000万元。
3)中科微至发布关于项目合作暨关联交易的公告。
本周行业策略与个股推荐
工程机械方面，根据中国工程机械工业协会的数据，2022年7月挖掘机销量约为1.79万台，同比+3.42%。分市场来看，国内9250台，同比-24.9%，降幅持续收窄；出口8689台，同比+72.8%，继续保持高增速。我们认为，年初以来我国工程机械行业面临疫情冲击、原材料价格上涨以及排放升级等多重因素影响，4月后随着高基数压力减弱以及稳增长政策不断加码，挖机销量降幅呈现收窄趋势，并在7月实现销量同比转正，我们看好下半年工程机械需求逐步复苏，在此预期下，我们建议重点关注工程机械龙头三一重工（600031）、中联重科（000157），以及核心零部件生产商恒立液压（601100）。
光伏设备方面，两会政府工作报告对碳达峰表述由2021年“扎实做好”转变为“有序推进”，提出能耗强度目标在“十四五”规划期内统筹考核，并留有适当弹性，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。这将有效缓解能耗双控对我国经济增长的制约，加速清洁能源代替传统能源转型，建议关注捷佳伟创（300724）、帝尔激光（300776）。
风险提示：疫情蔓延风险；宏观经济增速低于预期；原材料价格波动风险。
