趣睡科技这个股票好不好？未来潜力如何？目前仅有一家国元证券在趣睡科技上市前对其进行点评，发表于2022年2月16日研报内容摘要如下：
预计公司2021-2023 年分别实现营收5.15/5.76/6.51 亿元，归母净利润为0.71/0.83/1.00 亿元。通过选取家居行业上市企业作为估值参照，2022年PE 加权平均值为19.6X。公司未来将继续强化自主品牌优势，通过“持续打造爆款产品+实行高效供应链管理+线上渠道全覆盖”三轮驱动进一步打开自身发展空间，业绩有望边际改善，考虑到公司发展前景及新股溢价，预计趣睡科技PE（2022E）为25-30X，对应市值为21-25 亿元。
风险提示
产品创新不及预期；产品采购成本超预期；行业竞争加剧；渠道拓展不及预期；发行进度不及预期
公司概况：专注自有品牌的互联网家居零售商趣睡科技股份有限公司成立于2014 年，自成立初就专注于自有品牌科技创新家居产品的互联网零售，公司业务结构主要可划分为家具类和家纺类两大块，至21H1，二者在主营业务收入中的比重分别约为65%/35%。2017-2020 年公司营收CAGR 为15.9%，归母净利润CAGR 为39.6%，在保持相对良好的的利润率水平下（毛利率中枢约30%，净利率中枢约11%），公司ROE 水平常年维持在20%左右，至2020 年公司资产负债率仅为28%。
行业仍处发展红利期，消费需求和销售渠道渐趋多元整体上看，家具家纺市场规模呈现出平稳增长态势。根据Statista 数据，2020 年全球家具市场规模为5098 亿美元，增速趋于稳定，年增速中枢已收敛至5%左右。全球电商渠道零售总额持续攀升，市场仍具广阔增量空间。
