欢瑞世纪(000892)后期走势如何?后市估值目标价位多少钱一股?未来还有潜力吗?券商2022年8月2日评级:预计公司2022-2024 年对应EPS 分别为0.19、0.27和0.31 元/股。参考可比公司2022 年36 倍PE 估值,给予公司2022 年25-30 倍PE 估值,对应合理价值区间4.75-5.7 元/股,“优于大市”评级。
风险提示:影视剧项目进度不及预期。
2022H1 公司整体收入向好,经营积极改善。2022H1,公司总营收3.59 亿元(同比+481.6%),主要系影视剧确认收入的部分剧集数量增加;综合毛利率36.29%(同比-27.51pct),主要受业务收入占比结构变化影响;归母净利2966.1 万元(同比+161.3%),扣非归母净利7594.4 万元(同比+672.5%);非经常性损益金额约4628 万元,主要系投资者诉讼计提预计负债所致;经营活动产生的现金流净额6610.3 万元(同比+218.4%)。
2021 年,公司总营收3.88 亿元(同比+109.71%),综合毛利率21.8%;归母净利-3.34 亿元(同比+57.48%),主要系包括存货减值在内的资产减值损失金额约3.44 亿元;扣非归母净利-3.86 亿元(同比+48.34%),主要系影视剧《封神之天启》诉讼事项和解,冲回前期已计提的预计负债所致,非经常性损益金额约4880 万元。