事件： 9 月 1 日， 中国移动公布 2021-2022 年 PC 服务器集中采购第二批次（标包 1-6） 中标候选人。
本次集采鲲鹏服务器占比 15.05%，海光服务器占比 11.36%。 4 月 29日，中国移动发布了 2021-2022 年 PC 服务器集中采购第二批次招标公告。本次采购规模为 47845 台，分为 6 个标包，其中 2-3 标包为采用海光芯片的 PC 服务器，合计 5435 台，占比 11.36%； 4-6 标包为采用鲲鹏芯片的 PC 服务器，合计 7200 台，占比 15.05%，本次集采整体国产化率为 26.41%。
本次集采各厂商份额计算： 本次集采中，按照招标公告份额分配计算，神州数码预计中标数量 1711 台，在本次集采的鲲鹏服务器中份额为23.76%，在国产服务器中份额为 13.54%；浪潮信息预计中标数量 3010台，在本次集采的海光服务器中份额为 55.38%，在国产服务器中份额为 23.82%；紫光华山预计中标数量 1631 台，在本次集采的海光服务器中份额为 30.00%，在国产服务器中份额为 12.90%；中科可控预计中标数量 568 台，在本次集采的海光服务器中份额为 10.44%，在国产服务器中份额为 4.49%。
中国移动 2021-2022 年服务器采购整体国产化率为 38.76%。此前公布的中国移动 2021-2022 年 PC 服务器第 1 批集采及补采共采购 204696台，国产芯片服务器合计占比 41.65%， 其中采用鲲鹏芯片的服务器共44837 台（占比 21.90%），采用海光芯片的服务器共 40414 台（占比19.74%）。算上第二批次集采的服务器后，采用鲲鹏芯片的服务器达到 52037 台（占比 20.61%），采用海光芯片的服务器达到 45849 台（占比 18.16%），整体国产服务器占比为 38.76%。
行业信创持续推进。 本次移动集采再次表明行业信创正在加速。 据产业调研了解，电信、联通国产招标亦在推进； 另一大重点行业金融行业信创试点扩容，亦在加速推进； 其他重点行业也将紧随其后。考虑到党政信创包括电子政务、电子公文在内的需求仍然广泛， 我们认为行业信创整体的推进节奏正持续加速，信创板块相关公司今年增长确定性进一步提升。
投资建议： 2022 年， 以金融、电信为代表的行业客户正积极推进国产芯片服务器采购，关注鲲鹏生态和海光生态相关标的。 鲲鹏产业链重点推荐鲲鹏整机环节的神州数码、拓维信息， 关注海量数据； 海光生态重点推荐中科曙光、浪潮信息。
风险提示： 政策推进不及预期； 宏观经济下行的风险。
