京新药业（002020）这支股票好不好？还值得持有吗？券商2022年9月19日评级内容摘要如下：
预计2022-2024 年归母净利润分别为6.9 亿元、8.3 亿元、10 亿元，CAGR 为17.6%。公司仿制药集采影响见底，院外收入预期迎来快速增长，创新管线有望驱动未来增长，给予公司2023年14倍估值，对应目标价13.44 元，维持“买入”评级。
风险提示：创新研发不及预期风险，销售不及预期风险，药品降价风险。
仿制 药集采影响见底，光脚品种市占率迅速提升；深耕院内的同时布置院外线下和线上市场，院外2022 年起有望迎来快速增长，形成新的收入和利润增长点；创新管线初见成效，首款1 类新药于2022 年4 月申报上市，有望改变失眠市场结构，贡献未来业绩增量；12.95 倍PE 处于低位，且远低于行业平均水平。
仿制药集采影响见底，光脚品种市占率迅速提升，院外收入迎来快速增长。公司3 个精神神经产品中标集采后市场份额迅速提升，米内网数据显示，2021年公司左乙拉西坦片、普拉克索片及缓释片、盐酸舍曲林片在重要省市公立医院终端市场排名均为国产第一。公司深耕院内的同时布置院外市场，营销人员已近900 人，近三年持续保持20%以上的增长，其中互联网电商渠道2021 年销售收入超5000 万元，同比增长378%，已成新的收入和盈利增长点。2022 年拟建设千人以上的营销团队，预计院外收入实现翻倍增长。
