晶澳科技（002459）未来发展趋势如何？2022年5月2日券商研报内容摘要如下：预计公司2022-2024 年实现营收657/721/814 亿元，归母净利润分别为42/56/70 亿元，增速分别为106%/32%/26%，4 月29 日对应PE 为31x/23x/19x。公司是光伏一体化组件领先企业，垂直一体化加速布局，一体两翼战略深入推动，有望受益于光伏行业的高景气。
风险提示：光伏装机不及预期、原材料价格波动等。
22Q1 年公司单季度实现营收123.31 亿元，同比+77.12%；归母净利润7.50 亿元，同比+378.27%；扣非归母净利润达7.02 亿元，同比+1084.64%。
组件出货量世界前列，行业地位稳固。21 年组件出货量24.07GW，同比+60.26%，再创历史新高，出货量位列全球第二，单瓦净利达0.75 元。其中单21 年四季度出货8.1-8.2GW，单瓦净利约0.95 元。截至21 年公司已经连续5年出货量位列全球前三名。22Q1 电池组件出货量6.83GW，同比+45.56%，其中外销达6.6GW，单瓦净利近1.1 元，超市场预期。公司组件22 年出货量目标为35-40GW，预期全球组件市占率将稳定在15-20%，行业地位稳固。
