华大九天（301269）后市目标价位多少钱一股？2022年7月28日券商评级内容摘要如下：预计2022-2024 年公司营收分别为7.54/9.84/12.87 亿，归母净利润分别为1.89/2.57/3.50 亿，对应EPS 分别为0.35/0.47/0.64 元。给予公司2022 年145-160x 目标P/E，目标价50.43~55.65 元。首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：技术研发未形成有效市场转化；核心技术竞争力降低；产品迭代不成功；扩张过程导致利润率下降
聚焦IC 设计，扛旗国产EDA。华大九天聚焦于EDA 工具的开发、销售及相关服务业务。公司部分产品和技术已达国际领先水平，目前在模拟电路设计和平板显示电路设计领域已经实现了对设计全流程工具的覆盖，在数字电路设计EDA 领域方面也在不断提升全流程工具的覆盖率，相关产品与服务已广泛获得客户认可。
内外积极因素共振，我们认为华大九天国产替代有四大机遇：1）断供可能性成为需求侧风险考量，国产优势渐显；2）细分突破市场，高质量收并购或成破局关键；3）教育市场抢占高地，深入布局未来；4）扬长避短，部分场景存在弯道超车机会。
