光伏制造业价格与盈利预期中枢上移，着眼长期建议优先布局在制造业产能释放过程中业绩有望保持较快增长的环节以及格局较好的紧缺环节，新技术方面建议优先布局 HJT 产业化进度领先的企业与在电池新技术方面宽口径储备的龙头企业。风电整体需求景气拐点提前，能源价格提升或刺激海外需求超预期，大宗原材料价格松动有望释放产业链盈利，建议优先配置业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的轴承、铸件、海缆等环节的龙头企业。新能源汽车全球景气度持续向上， 短期疫情、政策等不确定性因素逐步消除，看好下半年需求反弹，电芯、隔膜等环节竞争格局较优，新技术推动产业链升级。维持行业强于大市评级。
本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨 2.51%，其中发电设备上涨 2.88%，核电板块上涨 2.38%，锂电池指数上涨 2.29%，新能源汽车指数上涨 1.82%，光伏板块上涨 1.34%，工控自动化下跌 0.64%，风电板块下跌 0.84%。
本周行业重点信息：新能源汽车： GGII： 2022 年 1-5 月我国新能源乘用车出口约 16.5 万辆，同比增长 175%；相应出口车型配套电池装机量约7.99GWh，同比增长 196%。工信部发布关于修改<乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法> 的决定（征求意见稿），主要更新了新能源汽车积分计算方法和考核比例，增加了积分交易市场调节机制，完善了积分核查和处罚要求。6 月新能源乘用车批发销量达到57.1 万辆，同比增长 141.4%，环比增长 35.3%。新能源发电：浙江明确海上风电省补。硅料最高价涨至 30.0 万元/ 吨，单晶复投料主流成交价28.8-30.0 万元/吨；单晶致密料主流成交价 28.6-29.8 万元/吨；单晶菜花料主流成交价 28.3-29.5 万元/吨。
本周公司重点信息：2022H1 业绩预告：当升科技（预计盈利 9.00-10.00亿，同比增长 101.33%–123.70%）、迈为股份（预计盈利 3.30-4.20 亿元，同比增长 30.92%–66.63%）、 通威股份（预计盈利 120 亿元-125 亿元，同比增长 304.62%-321.48%）、大全能源（预计盈利 94.00-96.00 亿元，同比增长 335.03%-344.28%）、长远锂科（预计盈利 7.20-7.80 亿元，同比增长129.64%-148.77%）、明阳智能（预计盈利 22.00-25.30 亿元，同比增长111.25%-142.94%）、特变电工（预计盈利 68.00-72.00 亿元，同比增长119%-132% ）、蔚蓝锂芯（预计盈利 3.40 亿元-3.60 亿元，同比增长0.27%-6.17%） 。 奥特维： ①与一道新能源签订约 8,000 万元的串焊机销售合同， ②与合盛硅业签订 1.3 亿元的 160 型单晶炉销售合同， ③中标晶科能源 1.4 亿元的划焊一体机招标。中伟股份：①全资子公司香港中拓与DNPL 签署年产低冰镍含镍金属 2.75 万吨项目合资协议，总投资约 1.51亿美元。 ②香港中拓拟以不超 2 亿美元取得 DHPL 100%的股权。③定向增发申请获深交所受理。天赐材料：调整公开发行可转债方案，调整后募集 34.105 亿元。用于年产 15.2 万吨锂电新材料、年产 2 万吨双氟磺酰亚胺锂、年产 6.2 万吨电解质基础材料、年产 4.1 万吨锂离子电池材料、年产 6 万吨日化基础材料项目及补流。东方日升：因募投项目已完成相关节能审查，深交所恢复审核公司向特定对象发行 A 股股票的申请。
风险提示：原材料价格波动；价格竞争超预期；投资增速下滑；政策不达预期；国际贸易摩擦风险；新冠疫情影响超预期。
