行情回顾及估值：申万计算机板块本周（05/30-06/02）累计上涨4.97%，跑赢沪深300指数2.76个百分点，在申万行业中排名第5名；申万计算机板块6月累计上涨1.39%，跑赢沪深300指数1.43个百分点，在申万行业中排名第9名；申万计算机板块今年累计下跌28.63%，跑输沪深300指数11.41个百分点，在申万行业中排名第30名。估值方面，截至6月2日，SW计算机板块PETTM为41.21倍，处于近5年9.02%分位、近10年13.67%分位。
产业新闻：1、据华为心声社区消息，日前，华为公司在深圳坂田基地A区举行第三批军团/系统部组建成立大会。第三批五个军团/系统部分别是：数字金融军团、站点能源军团、机器视觉军团、制造行业数字化系统部和公共事业系统部。2、Gartner的统计结果显示，2021年全球基础设施即服务（IaaS）市场从2020年的643亿美元增长到909亿美元，同比增长41.4%。亚马逊在2021年继续排在IaaS市场的第一名，其次是微软、阿里巴巴、谷歌和华为。前五名IaaS提供商在2021年占据了80%以上的市场份额。3、据国外媒体报道，当地时间周二，美国云计算公司Salesforce发布了截至2022年4月30日的2023财年第一财季财报。财报显示，该公司第一财季总营收为74.1亿美元，同比增长24%，不计入汇率变动的影响，同比增长26%。其中，订阅和支持业务营收为68.6亿美元，同比增长24%；专业服务和其他业务营收为5.6亿美元，同比增长30%。2023财年第一财季，该公司的净利润为2800万美元，与去年同期的4.69亿美元相比，同比下降94%。
周观点：行业22Q1利润整体承压，细分板块业绩出现分化。建议投资者紧抓政策导向（数字经济）&技术演进趋势明确的领域（汽车智能化、AI、金融科技、工业互联网、云计算等），自下而上挑选细分领域内具备核心竞争力、估值已经逐步调整至相对合理位置的相关标的。如浪潮信息（000977.SZ）、科大讯飞（002230.SZ）、大华股份（002236.SZ）、广联达（002410.SZ）、海康威视（002415.SZ）、启明星辰（002439.SZ）、德赛西威（002920.SZ）、中科创达（300496.SZ）、恒生电子（600570.SH）、用友网络（600588.SH）、宝信软件（600845.SH）、中科曙光（603019.SH）、奇安信-U（688561.SH）等。
风险提示：政策变动；宏观经济波动影响下游产品需求；技术推进不及预期；行业竞争加剧等。
